การซื้อหุ้นคืน

Tweet |

กลับสู่หน้าแรก Simplified Regulations

สรุปเกณฑ์สำคัญ

การซื้อหุ้นคืนของบริษัทจดทะเบียนช่วยปรับโครงสร้างทางการเงินของบริษัทและแก้ไขความขัดแย้งระหว่างผู้ถือหุ้น ทั้งนี้เมื่อเสร็จสิ้นการซื้อหุ้นคืนในแต่ละครั้งแล้วจะมีระยะเวลาของการจำหน่ายหุ้นที่ซื้อคืนภายใน 3 ปี โดยการซื้อหุ้นคืน มีวัตถุประสงค์ใน 2 กรณีคือ

กรณีเพื่อบริหารทางการเงิน เมื่อบริษัทมีกำไรสะสมและสภาพคล่องส่วนเกิน
กรณีผู้ถือหุ้นไม่เห็นด้วยกับมติที่ประชุมผู้ถือหุ้น ที่แก้ไขข้อบังคับบริษัทเกี่ยวกับสิทธิในการออกเสียงลงคะแนน หรือสิทธิในการรับเงินปันผล

เรื่อง

รายละเอียด

คุณสมบัติของบริษัทจดทะเบียนที่สามารถซื้อหุ้นคืน

มีข้อบังคับบริษัทให้สามารถซื้อหุ้นคืนได้
- หากซื้อหุ้นคืน ≤ 10%ของทุนชำระแล้ว มอบอำนาจให้คณะกรรมการมีอำนาจตัดสินใจในการซื้อหุ้นคืนได้
- หากซื้อหุ้นคืน >10% ของทุนชำระแล้ว ต้องขอความเห็นชอบจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น
มีกำไรสะสมตามงบการเงินเฉพาะกิจการ โดยวงเงินซื้อคืนได้ไม่เกินกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรรของบริษัท และต้องกันไว้จนกว่าจะมีการจำหน่ายหุ้นซื้อคืนหมดหรือเมื่อลดทุนชำระหุ้นที่ซื้อคืนที่จำหน่ายไม่หมด
มีสภาพคล่องส่วนเกิน โดยพิจารณาจากความสามารถในการชำระหนี้ภายใน 6 เดือน ข้างหน้า หากซื้อหุ้นคืนแล้วไม่กระทบการชำระหนี้ของบริษัท
ต้องไม่ทำให้สัดส่วนการกระจายการถือหุ้นรายย่อย (Free Float) ต่ำกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ตลาดหลักทรัพย์กำหนด คือไม่ต่ำกว่า 15% ของทุนชำระ และหากมีรายย่อยน้อยกว่า 150 ราย ก็ไม่สามารถซื้อหุ้นคืนได้เช่นกัน

วิธีการซื้อหุ้นคืน

การซื้อหุ้นคืน มี 2 วิธี ดังนี้

การซื้อหุ้นคืนกรณีผู้ถือหุ้นไม่เห็นด้วยกับมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นจะต้องส่งคำเสนอซื้อหุ้นให้แก่ ผู้ถือหุ้นดังกล่าว และให้แจ้งความประสงค์จะขายหุ้นคืนให้บริษัท
การซื้อหุ้นคืนเพื่อการบริหารทางการเงิน ซึ่งทำได้ 2 วิธี คือ ซื้อผ่านตลาดหลักทรัพย์ หรือ เสนอซื้อเป็นการทั่วไป (General Offer : GO)
- กรณีซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 10%ของทุนชำระแล้ว จะซื้อผ่านตลาดหลักทรัพย์หรือแบบ GO ก็ได้
- กรณีซื้อหุ้นคืนเกิน 10% ของทุนชำระแล้ว ให้ซื้อแบบ GO เท่านั้น

ราคาหุ้นที่ซื้อหรือขายคืนในตลาดหลักทรัพย์

ราคาซื้อคืน ≤ 115% ของราคาปิดเฉลี่ย 5 วันทำการซื้อขายล่าสุด
ราคาขายคืน ≥ 85% ของราคาปิดเฉลี่ย 5 วันทำการซื้อขายล่าสุด

สารสนเทศที่ต้องเปิดเผย

1. เมื่อคณะกรรมการบริษัทมีมติซื้อหุ้นคืน

กรณีผู้ถือหุ้นออกเสียงไม่เห็นด้วยฯ

กรณีการบริหารทางการเงิน

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผยมติ

ภายในวันที่ T หรือT+1 ก่อน 9.00 น.

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผยมติ

ภายในวันที่ T หรือ T+1 ก่อน 9.00 น. และเปิดเผยล่วงหน้า >14 วันก่อนวันเริ่มซื้อหุ้นคืน

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-1.1)

รายละเอียดของข้อบังคับเดิมและใหม่เกี่ยวกับสิทธิในการลงคะแนนและการรับเงินปันผล รวมทั้งเหตุผลและความจำเป็นในการแก้ไขข้อบังคับ
กำหนดวันประชุมผู้ถือหุ้น
ข้อเสนอการซื้อหุ้นคืนจากผู้ถือหุ้นที่ไม่เห็นด้วยในการแก้ไขข้อบังคับ
ช่วงเวลาและวิธีการแจ้ง ใช้สิทธิ
ราคาที่จะซื้อคืน
วิธีการกำหนดราคาหุ้นซื้อคืน
(ราคา Book Value, Market Price)

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-1.2)

วงเงินสูงสุดที่ใช้ในการซื้อหุ้นคืน, จำนวนและสัดส่วนหุ้นที่ซื้อคืน, วิธีการและกำหนดเวลาซื้อหุ้นคืน, เกณฑ์กำหนดราคา โดยให้นำราคาตลาดเฉลี่ยย้อนหลัง 30 วันเปรียบเทียบด้วย
กำไรสะสม, ภาระหนี้ที่จะกำหนดชำระภายใน 6 เดือนนับแต่วันที่จะซื้อหุ้นคืนและความสามารถในการชำระหนี้ รวมทั้งแหล่งเงินที่ใช้ในการชำระหนี้, Free Float และแบบแสดงรายงานการกระจายการถือหุ้น
เหตุผลในการซื้อหุ้นคืน
ผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นและบริษัท ภายหลังซื้อหุ้นคืน
กำหนดเวลาจำหน่ายและการตัดหุ้นที่ซื้อคืน โดยระบุวิธีการ,เวลาเริ่มจำหน่าย,เกณฑ์กำหนดราคา
รายละเอียดการซื้อหุ้นคืนในอดีต

การเสนอซื้อหุ้นคืนกรณีผู้ถือหุ้นไม่เห็นด้วยฯ และการเสนอซื้อหุ้นคืนเป็นการทั่วไปเพื่อการบริหารทางการเงินนั้น ให้นำส่งแบบคำเสนอซื้อหุ้นคืนให้แก่ผู้ถือหุ้นพร้อมนำส่งผ่านระบบ SET Portal เพื่อเผยแพร่ต่อผู้ลงทุน ดังนี้
1. กรณีผู้ถือหุ้นไม่เห็นด้วยฯ นำส่งคำเสนอซื้อ (แบบ TS-2.1) ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่ออกเสียงไม่เห็นด้วยฯ ภายใน 10 วันนับแต่วันครบกำหนดเวลาแจ้งความประสงค์ขายหุ้น โดยมีระยะเวลารับซื้อคืน 10-20 วัน
2. การเสนอซื้อหุ้นคืนเป็นการทั่วไปเพื่อการบริหารทางการเงิน นำส่งคำเสนอซื้อ (แบบ TS-2.2) ให้ผู้ถือหุ้นล่วงหน้า 10 วันก่อนวันเริ่มซื้อหุ้นคืน โดยมีเวลารับซื้อคืนไม่น้อยกว่า 10 วัน

2. การรายงานผลการซื้อหุ้นคืน

กรณีซื้อหุ้นคืนเมื่อผู้ถือหุ้นไม่เห็นด้วยฯ
และกรณีเสนอซื้อเป็นการทั่วไป

กรณีซื้อหุ้นคืนผ่านตลาดหลักทรัพย์

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายใน 5 วันทำการนับจากวันที่สิ้นสุดการซื้อหุ้นคืน

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายในวันที่ T หรือT+1 ก่อน 9.00 น.

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (TS-3.1 / TS-3.2)

จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนในแต่ละครั้งและจำนวนรวม
ราคาสูงสุด-ต่ำสุด หรือราคารับซื้อ
มูลค่ารวม
ระยะเวลารับซื้อคืน
วิธีการซื้อคืน, วันที่คณะกรรมการมีมติ, จำนวนหุ้นที่จะซื้อคืนตามโครงการ

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (TS-3.2)

จำนวนหุ้นที่ซื้อคืนในแต่ละครั้งและจำนวนรวม
ราคาสูงสุด-ต่ำสุด
มูลค่ารวม
ระยะเวลารับซื้อคืน
วิธีการซื้อคืน, วันที่คณะกรรมการมีมติ, จำนวนหุ้นที่จะซื้อคืนตามโครงการ

3. เมื่อคณะกรรมการบริษัทมีมติขายหุ้นที่ซื้อคืน

กรณีขายแบบ PO

กรณีขายหุ้นที่ซื้อคืนผ่านตลาดหลักทรัพย์

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายในวันที่ T หรือ T+1 ก่อน 9.00 น. และเปิดเผยล่วงหน้า ≥ 14 วันก่อนเริ่มดำเนินการขายหุ้นที่ซื้อคืน

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-7)

จำนวนหุ้นและสัดส่วนหุ้นที่จะขายคืน
วิธีการและกำหนดระยะเวลาการขายหุ้นที่ซื้อคืน
หลักเกณฑ์ในการกำหนดราคาที่จะขายหุ้นที่ซื้อคืน

4. การรายงานผลการขายหุ้นที่ซื้อคืน

กรณีขายแบบ PO

กรณีขายหุ้นที่ซื้อคืนผ่านตลาดหลักทรัพย์

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายใน 5 วันทำการนับจากวันที่สิ้นสุดการขายหุ้นที่ซื้อคืน

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายในวันที่ T หรือ T+1 ก่อน 9.00 น.

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย

ผลการขายหุ้น ได้แก่ วันที่ขาย จำนวนหุ้น ราคาขาย มูลค่ารวม
จำนวนหุ้นคงเหลือที่ยังไม่ได้ขาย

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-4)

ผลการขายหุ้น ได้แก่ วันที่ขาย จำนวนหุ้น ราคาต่ำสุด-สูงสุด มูลค่ารวม
จำนวนหุ้นคงเหลือที่ยังไม่ได้ขาย

5. คณะกรรมการมีมติตัดหุ้นที่ซื้อคืนและลดทุน

กรณีขายแบบ PO

กรณีขายหุ้นที่ซื้อคืนผ่านตลาดหลักทรัพย์

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายในวันที่ T หรือ T+1 ก่อน 9.00 น.

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-5)

จำนวนหุ้นที่จะต้องลดทุน
รายละเอียดทุนชำระแล้วก่อนและหลังลดทุน

6. บริษัทดำเนินการจดทะเบียนลดทุนกับกระทรวงพาณิชย์แล้วเสร็จ

กรณีขายแบบ PO

กรณีขายหุ้นที่ซื้อคืนผ่านตลาดหลักทรัพย์

1. ระยะเวลาที่ต้องเปิดเผย

ภายในวันที่ T+7 หรือ T+8 ก่อน 9.00 น.

2. ข้อมูลที่ต้องเปิดเผย (แบบ TS-6)

ทุนชำระแล้วก่อนและหลังลดทุนและจำนวนหุ้นที่ลดทุน
วันที่จดทะเบียนกับกระทรวงพาณิชย์ และ นำส่งสำเนาหนังสือรับรองทุนจากกระทรวงพาณิชย์ผ่านระบบ SET Portal เพื่อเป็นข้อมูลต่อตลาดหลักทรัพย์

ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง