ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrant – DW)
การนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

Tweet |

นิยาม

ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์  หรือ Derivative Warrant (DW) หมายถึง

1. ตราสารที่ผู้ออกให้สิทธิแก่ผู้ถือในการที่จะซื้อ (Call Warrant) สินทรัพย์อ้างอิง ณ เวลาใดเวลาหนึ่งหรือช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งที่กำหนดไว้ ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในตราสาร
2. ตราสารที่ผู้ออกให้สิทธิแก่ผู้ถือในการที่จะขาย (Put Warrant) สินทรัพย์อ้างอิง ณ เวลาใดเวลาหนึ่งหรือช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งที่กำหนดไว้ ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในตราสาร
3. ตราสารที่ผู้ออกให้สิทธิแก่ผู้ถือในการที่จะซื้อ (Call Warrant) ในการที่จะได้รับชำระเงิน ณ เวลาใดเวลาหนึ่งหรือช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งที่กำหนดไว้ในจำนวนที่คำนวณได้จากส่วนต่างของราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่กำหนดในตราสารเมื่อราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่าราคาหรือค่าที่กำหนดในตราสาร ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในตราสาร หรือ
4. ตราสารที่ผู้ออกให้สิทธิแก่ผู้ถือในการที่จะขาย (Put Warrant) ในการที่จะได้รับชำระเงิน ณ ใดเวลาหนึ่งหรือช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งที่กำหนดไว้ในจำนวนที่คำนวณได้จากส่วนต่างของราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงกับราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่กำหนดในตราสารเมื่อราคาหรือค่าของสินทรัพย์อ้างอิงต่ำกว่าราคาหรือค่าที่กำหนดในตราสาร ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในตราสาร

สินทรัพย์อ้างอิง หมายถึง

1. หุ้นสามัญที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนรายการใดรายการหนึ่ง  
2. หุ้นสามัญที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนหลายรายการ
3. ดัชนีหลักทรัพย์
4. หน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟ หรือ
5. สินทรัพย์อื่นใดตามที่คณะกรรมการกำหนด

ผู้ยื่นคำขอจดทะเบียน DW ต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ  ต้องมีคุณสมบัติ ดังนี้

1. เป็นบริษัทจำกัด หรือบริษัทมหาชนจำกัด ที่มีคุณสมบัติตามที่ประกาศ ก.ล.ต. กำหนด
2. มีผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานก.ล.ต.

1. ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้เสนอขายต่อประชาชนเป็นการทั่วไปตามที่ประกาศ ก.ล.ต. กำหนด
2. ระบุชื่อผู้ถือ
3. ไม่มีข้อจำกัดในการโอน DW
4. กรณีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นสามัญ ต้องไม่ใช่หุ้นสามัญที่ออกโดยบริษัทที่อยู่ระหว่างถูกห้ามซื้อหรือขายหลักทรัพย์ อันเนื่องมาจากอยู่ระหว่างการแก้ไขเหตุแห่งการเพิกถอนหุ้นสามัญ หรืออยู่ระหว่างฟื้นฟูกิจการตามกฎหมายล้มละลาย  หรือสาเหตุอื่นที่มีผลกระทบต่อสิทธิประโยชน์ของผู้ถือหุ้นอย่างร้ายแรง
5. กรณีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นสามัญ หรือดัชนีหลักทรัพย์ ต้องเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ หรือ ตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอ (mai) หรือเป็นดัชนีของตลาดหลักทรัพย์ แล้วแต่กรณี

DW ที่จัดให้มีการฝากทรัพย์สินบางส่วนหรือไม่มีการจัดให้มีการฝากทรัพย์สิน จะต้องมีคุณสมบัติเพิ่มเติมดังนี้

1. มีผู้ดูแลสภาพคล่อง และดำรงการมีผู้ดูแลสภาพคล่องตลอดเวลาที่มี DW เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน
2. มีกำหนดเวลาไม่น้อยกว่า 2 เดือน และไม่เกิน 2 ปีนับแต่วันออก
3. เป็น DW ตามคำนิยามของ DW ในข้อ 3. หรือ 4. และระบุวันใช้สิทธิตาม DW เมื่อถึงวันที่ยื่นคำขอกำหนด (European Style)
4. มีสินทรัพย์อ้างอิงประเภทใดประเภทหนึ่งดังต่อไปนี้ ณ วันยื่นคำขอ
   ก) หุ้นสามัญที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีหลักทรัพย์ SET50 Index หรือดัชนีหลักทรัพย์ SET100 Index
   หุ้นสามัญที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีหลักทรัพย์ SET100 Index ในลำดับที่ 51 -100 ต้องมีคุณสมบัติในเรื่องมูลค่าหุ้นสามัญตามราคาตลาด (Market Capitalization) ตามที่ประกาศ ก.ล.ต. กำหนด และมีรายชื่อตามประกาศรายชื่อหลักทรัพย์ที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงของ DW ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ประกาศกำหนด
   ข) ดัชนีหลักทรัพย์ SET Index ดัชนีหลักทรัพย์ SET50 Index ดัชนีหลักทรัพย์ SET100 Index ดัชนีหลักทรัพย์ SET High Dividend 30 หรือดัชนีราคากลุ่มอุตสาหกรรมและหมวดธุรกิจ
   ค) หน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟที่มีคุณสมบัติตามที่ประกาศ ก.ล.ต. กำหนด
5. มูลค่ายื่นขอจดทะเบียนในแต่ละรุ่นไม่น้อยกว่า 20 ล้านบาท และราคาของ DW ที่กำหนดในข้อกำหนดสิทธิ (Issue Price) ต้องไม่น้อยกว่า 1 บาท ในวันที่ยื่นคำขอ
6. จำนวน DW ที่อ้างอิงหุ้นใดหุ้นหนึ่งทั้งที่ออกแล้วและที่อยู่ระหว่างการยื่นคำขอของผู้ยื่นคำขอทุกราย ณ เวลาใดเวลาหนึ่งรวมกันทุกประเภทการเสนอขายต้องใช้หุ้นอ้างอิงดังกล่าวเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามข้อกำหนดสิทธิในจำนวนไม่เกินกว่าร้อยละ 50 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของหุ้นอ้างอิงนั้น
7. ผู้ยื่นคำขอต้องกระจายการถือ DW จำนวนรวมไม่น้อยกว่า 20 ล้านบาทหรือไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของจำนวน DW ที่ยื่นคำขอ โดยไม่นับรวมจำนวน DW ที่ถือโดยผู้ยื่นคำขอและผู้ดูแลสภาพคล่อง  ภายในระยะเวลา 3 เดือนหรืออายุของ DW นับแต่วันที่สั่งรับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน แล้วแต่ระยะเวลาใดจะถึงก่อน

• ผู้ยื่นคำขอต้องได้รับการยืนยันการจัดสรรหุ้นสามัญที่ใช้เป็นสินทรัพย์อ้างอิงจากตลาดหลักทรัพย์ฯ (กรณีที่ออก DW โดยสินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นสามัญ)
• ยื่นคำขอจดทะเบียน DW ที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. แล้วทั้งจำนวน
• ต้องเริ่มดำเนินการเสนอขาย DW ดังกล่าวภายในระยะเวลาที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนด
• ในการยื่นคำขอให้รับ DW ต้องจัดให้มีที่ปรึกษาทางการเงิน ยกเว้นผู้ยื่นคำขอที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้พัฒนาระบบการยื่นคำขอรับ DW เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์ โดยสามารถศึกษารายละเอียดการยื่นคำขอและเอกสารประกอบการยื่นคำขอได้ที่
http://www.set.or.th/th/products/listing2/download_p1.html

1. แบบคำขอ และเอกสารประกอบคำขอให้รับใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์เป็น หลักทรัพย์จดทะเบียน
2. คู่มือการใช้งานระบบการรับใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์ (e-Listing)  

1. ผู้ยื่นคำขอกระจายการถือ DW ได้ตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่กำหนด กล่าวคือกระจายการถือ DW จำนวนรวมไม่น้อยกว่า 20 ล้านบาทหรือไม่น้อยกว่าร้อยละ 50 ของจำนวน DW ที่ยื่นคำขอ
2. จำนวน DW ที่อ้างอิงหุ้นใดหุ้นหนึ่งทั้งที่ออกแล้วและที่อยู่ระหว่างการยื่นคำขอของผู้ยื่นคำขอทุกราย ณ เวลาใดเวลาหนึ่งรวมกันทุกประเภทการเสนอขายต้องใช้หุ้นอ้างอิงดังกล่าวเพื่อรองรับการใช้สิทธิตามข้อกำหนดสิทธิในจำนวนไม่เกินกว่าร้อยละ 50 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของหุ้นอ้างอิงนั้น