Bond

พันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส”​

พันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส” คืออะไร

เป็นพันธบัตรรัฐบาลที่เสนอขายให้กับผู้ลงทุน ผ่านโครงการ Bond Connect ที่มีผู้จัดจำหน่ายทั้งธนาคารพานิชย์และบริษัทหลักทรัพย์ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงการลงทุนได้สะดวกยิ่งขึ้น โดยมีประสงค์เพื่อเป็นเครื่องมือในการออมและการบริหารพอร์ตสำหรับผู้ลงทุน ช่วยสร้างโอกาสรับผลตอบแทนสม่ำเสมอจากอัตราดอกเบี้ย และพันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส” สามารถซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้อีกด้วย

เปรียบเทียบผลิตภัณฑ์

หัวข้อเปรียบเทียบ พันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส”​พันธบัตรรัฐบาลตราสารหนี้เอกชน / หุ้นกู้
ลักษณะผลิตภัณฑ์
ผู้ออกรัฐบาลรัฐบาลเอกชน
ผลตอบแทนหลักดอกเบี้ย + กำไรจากส่วนต่างราคาดอกเบี้ย + กำไรจากส่วนต่างราคาดอกเบี้ย + กำไรจากส่วนต่างราคา
ความเสี่ยงต่ำมากต่ำมากปานกลาง (ขึ้นอยู่กับฐานะบริษัท)
ใบตราสารหนี้ไม่มีใบพันธบัตร (Scripless)มีใบพันธบัตร (Scrip) / ไม่มีใบพันธบัตร (Scripless)มีใบหุ้นกู้ (Scrip) / ไม่มีใบหุ้นกู้ (Scripless)
ตลาดแรก (Primary Market)
ช่องทางการจองซื้อธนาคารพาณิชย์ และ บริษัทหลักทรัพย์ธนาคารพาณิชย์ธนาคารพาณิชย์ และ บริษัทหลักทรัพย์
รูปแบบการจัดสรรSmall Lot FirstFirst-Come, First-served / Small Lot FirstFirst-Come, First-served / Small Lot First
ตลาดรอง (Secondary Market)
ช่องทางการซื้อขายซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ
(Exchange)		ซื้อขายผ่าน Dealer : ธนาคาร / บล.
(Over-The-Counter : OTC)		ซื้อขายผ่าน Dealer : ธนาคาร / บล.
(Over-The-Counter : OTC)
สภาพคล่องเป็นไปตามกลไกตลาดขึ้นอยู่กับ Dealer แต่ละรายขึ้นอยู่กับ Dealer แต่ละราย
ช่วงเวลาซื้อขาย (Trading Time)เวลาซื้อขายของ ตลท.ตามที่ Dealer กำหนดตามที่ Dealer กำหนด
ราคาซื้อขายราคาตลาด ณ ขณะนั้น (Market Price)ตามที่ Dealer กำหนดตามที่ Dealer กำหนด
ความโปร่งใสของราคาสูงจำกัดจำกัด
   

Specification*

ลักษณะของพันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส” ที่ซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์ฯ เพื่อให้การซื้อขายและการเผยแพร่ข้อมูลมีความโปร่งใสและตรวจสอบได้ ตลาดหลักทรัพย์ฯ จึงได้กำหนดรูปแบบการซื้อขายไว้เป็นมาตรฐานดังนี้​
Subject Specification
Symbol
bond-info

ตัวอย่าง
RBP298B คือ พันธบัตรรัฐบาล ออมพลัส ของกระทรวงการคลัง ที่จะครบกำหนดอายุในเดือน สิงหาคม ปี ค.ศ. 2029 รุ่น B
​
RBP368B คือ พันธบัตรรัฐบาล ออมพลัส ของกระทรวงการคลัง ที่จะครบกำหนดอายุในเดือน สิงหาคม ปี ค.ศ. 2036 รุ่น B
Trading Hour / Session
Pre-Open
9:30 - 10:00 น.
Trading Session1
10:00 - 12:30 น.
Trading Session2
13:30 - 16:30 น.
Pre-Close
16:30 - 17:00 น.
Trading Methodซื้อขายเป็นราคาพันธบัตร Price (THB)
Tick Size0.00001 (ทศนิยม 5 ตำแหน่ง)
Board lot1 หน่วย (ส่งได้ lot ละ 1 หน่วย) ไม่มี odd lot
Ceiling & Floor+/- 10% จากราคาปิดวันก่อนหน้า
Trading signH : เครื่องหมายแสดงการห้ามซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นการชั่วคราว โดยแต่ละครั้งมีระยะเวลาไม่เกินกว่าหนึ่งรอบการซื้อขาย

SP : เครื่องหมายแสดงการห้ามซื้อขายหลักทรัพย์จดทะเบียนเป็นการชั่วคราว โดยแต่ละครั้งมีระยะเวลาเกินกว่าหนึ่งรอบการซื้อขาย
Corporate ActionsXI : ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับดอกเบี้ยงวดนั้นๆ

XP : ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิรับเงินต้น

XA (XI+XP) : ผู้ซื้อหลักทรัพย์ไม่ได้สิทธิทุกประเภทที่บริษัทประกาศให้ในคราวนั้น มักจะขึ้นเครื่องหมาย XA เมื่อหุ้นขึ้นเครื่องหมายมากกว่า 1 เครื่องหมาย

*หมายเหตุ Specification อยู่ระหว่างการกำหนด/ปรับปรุง และการพิจารณาจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง

Risk

ความเสี่ยงหลักๆที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนพันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส”​

  1. ความเสี่ยงด้านราคาตลาด (Market Risk)
    ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาตลาดซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดการณ์ไว้หากมีการขายตราสารหนี้ก่อนครบกำหนดอายุ
  2. ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk)
    ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดการณ์ไว้

ถาม-ตอบ

พันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส” สามารถซื้อขายผ่านบัญชีหลักทรัพย์ (บัญชีหุ้น) ได้ เสมือนการซื้อขายหุ้น ซึ่งช่วยเพิ่มทางเลือกการลงทุน ทำให้การบริหารพอร์ตการลงทุนง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น
พันธบัตรรุ่นนี้มีกระทรวงการคลังเป็นผู้ออกพันธบัตร โดยมอบหมายให้ ธปท. เป็นนายทะเบียน การลงทุนในพันธบัตร จึงเป็นการลงทุนที่มั่นคง ไม่มีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับเงินต้นคืน ได้รับดอกเบี้ยเป็นผลตอบแทนตามระยะเวลากำหนดที่แน่นอน ซึ่งอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรในขณะที่ออกจำหน่ายโดยส่วนใหญ่จะกำหนดให้สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในขณะนั้น
คุณสมบัติผู้จองซื้อพันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส”
  1. บุคคลธรรมดา สัญชาติไทย
  2. มีบัญชีหลักทรัพย์ของบริษัทหลักทรัพย์ (บัญชีหุ้น) ที่เข้าร่วมโครงการ
การจัดสรรพันธบัตรด้วยวิธี Small Lot First มีวัตถุประสงค์เพื่อกระจายพันธบัตรให้แก่ผู้จองซื้อทุกรายอย่างทั่วถึง โดยดำเนินการจัดสรรขั้นต่ำที่ 1,000 บาท และเพิ่มขึ้นทีละ 1,000 บาท ตามลำดับจนครบวงเงินจัดสรร (ทยอยจัดสรรพันธบัตรเป็นรอบๆ เวียนจนครบผู้ซื้อทุกราย)
ผู้จองซื้อรายย่อยที่จองซื้อด้วยวงเงินไม่สูงมากจะมีโอกาสได้รับจัดสรรครบตามจำนวนที่จองไว้ตั้งแต่รอบแรกๆ ส่วนผู้ที่จองซื้อด้วยวงเงินสูงกว่าจะได้รับการจัดสรรเพิ่มในรอบถัดไปตามสัดส่วนการทวีคูณ ทั้งนี้ ในกรณีที่วงเงินพันธบัตรคงเหลือในรอบสุดท้ายไม่เพียงพอต่อการจัดสรรให้ครบทุกราย ระบบจะใช้วิธีการสุ่มเลือก (Random) เพื่อดำเนินการจัดสรรให้จนเต็มวงเงินจำหน่าย
การจัดสรรพันธบัตรด้วยวิธี Small Lot First มุ่งเน้นการจัดสรรให้แก่ผู้จองซื้อทุกรายอย่างทั่วถึง โดยจะทำการรวบรวมยอดการจองซื้อของผู้ลงทุนทุกรายนำมาจัดสรรเป็นรอบๆ ขั้นต่ำที่ 1,000 บาท และเพิ่มขึ้นทีละ 1,000 บาท ตามลำดับจนครบวงเงินจัดสรร (ทยอยจัดสรรพันธบัตรเป็นรอบๆ เวียนจนครบผู้ซื้อทุกราย) ส่งผลให้ผู้จองซื้อรายย่อยที่จองซื้อด้วยวงเงินไม่สูงมากจะมีโอกาสได้รับจัดสรรครบตามจำนวนที่จองไว้ตั้งแต่รอบแรกๆ ส่วนผู้ที่จองซื้อด้วยวงเงินสูงกว่าจะได้รับการจัดสรรเพิ่มในรอบถัดไปตามสัดส่วนการทวีคูณ
ซึ่งแตกต่างจากการจัดสรรพันธบัตรด้วยวิธี First Come, First Served ที่จะทำการจัดสรรให้ผู้ลงทุนที่ทำการจองซื้อเข้ามาก่อนได้รับการจัดสรรก่อน ส่งผลให้ผู้ที่ทำการจองซื้อภายหลังจะไม่ได้รับการจัดสรรหากมีการจองซื้อเต็มวงเงินแล้ว