SET App
Settrade App
ตลาดหลักทรัพย์ออกหลักเกณฑ์กำกับดูแลกองทรัสต์ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (รวมเรียกว่า “กองทุน”) โดยการเพิ่มเครื่องหมายเตือน เพื่อแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบถึงกองทุนที่มีความเสี่ยงหรือมีเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อฐานะการเงิน การดำเนินธุรกิจ สภาพคล่องของกองทุน หรือเมื่อกองทุนมีการฝ่าฝืนหรือไม่ปฏิบัติตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งผู้ลงทุนจะต้องซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าวด้วยบัญชีแคชบาลานซ์ (Cash Balance) เท่านั้น
โดยเกณฑ์การขึ้นเครื่องหมายเพื่อเตือนผู้ลงทุน ประกอบด้วย “CB” (Business), “CS” (Financial Statements), “CC” (Non-compliance) และ “CF” (Free Float) สรุปดังนี้
เงื่อนไขการขึ้นเครื่องหมาย
| เครื่องหมาย | การขึ้นเครื่องหมาย | การปลดเครื่องหมาย |
|---|---|---|
| CB (Business) |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
| CS (Financial Statements) |
|
|
|
| |
| CC (Non-compliance) | อยู่ระหว่างแก้ไขเหตุเลิกกองตามเกณฑ์ ก.ล.ต. เช่น | แก้ไขเหตุเลิกกองแล้ว |
|
| |
|
| |
| CF (Free Float) | เฉพาะ Trust และ IFF | |
|
| |
|
|
1/รายได้จากการดำเนินงาน หมายถึง รายได้ที่เกิดขึ้นเป็นปกติที่มีความต่อเนื่องสม่ำเสมอและสะท้อนความสามารถในการประกอบธุรกิจหลักของกองทุนได้อย่างต่อเนื่องโดยพิจารณาเป็นรายไตรมาส
2/ หมายถึงกรณีใดกรณีหนึ่งดังต่อไปนี้
| การผิดนัดชำระหนี้ / ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพัน | |
|---|---|
| กรณีที่ 1 หนี้สถาบันการเงิน | เมื่อได้รับหนังสือบอกกล่าวให้ชำระหนี้ (Notice) จากสถาบันการเงิน |
| กรณีที่ 2 ตราสารหนี้ | อ้างอิงตามการขึ้นเครื่องหมายของหน่วยงานที่ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางข้อมูลตราสารหนี้ (ปัจจุบัน คือ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เช่น เครื่องหมาย DP (Default Payment), DNP (Default not related to payment), FP (Fail to Pay), FPG (Failed to Pay with Guarantee) เป็นต้น) |
| กรณีที่ 3 หนี้ไม่ใช่สถาบันการเงิน หรือไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันตามนิติกรรมเกี่ยวกับการรับความช่วยเหลือทางการเงิน | มูลค่าผิดนัด > 5% ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุน |
การดำเนินการของกองทุนที่ถูกขึ้นเครื่องหมาย CB, CS, CC และ CF
กองทุนต้องจัดประชุม Public Presentation ภายใน 15 วันนับแต่วันที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ขึ้นเครื่องหมาย CB, CS, CC และ CF โดยจัดทำแนวทางแก้ไข และรายงานความคืบหน้าการแก้ไข และให้จัดประชุมดังกล่าวทุกไตรมาสเพื่อรายงานความคืบหน้าในการแก้ไขเหตุการณ์ดังกล่าว โดยการจัดประชุมในแต่ละไตรมาสให้พิจารณาจากวันที่กองทุนนำส่งงบการเงินหรือวันที่ครบกำหนดนำส่งงบการเงิน แล้วแต่เหตุการณ์ใดจะเกิดก่อน
ขั้นตอนการขึ้นเครื่องหมาย
เมื่อปรากฏข้อมูลที่กองทุนเข้าเหตุการขึ้นเครื่องหมาย CB, CS, CC และ CF ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะประกาศการขึ้นเครื่องหมายดังกล่าว ในวันทำการถัดไปก่อนการซื้อขายในรอบเช้า โดยมีผลที่ผู้ลงทุนจะต้องซื้อหลักทรัพย์ด้วยบัญชี Cash Balance ในวันทำการถัดจากวันที่ประกาศเป็นต้นไป
เมื่อกองทุนได้ดำเนินการแก้ไขปัญหาดังกล่าวให้หมดไป หรือหลักทรัพย์ของกองทุนถูกประกาศเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะปลดเครื่องหมาย CB, CS, CC และ CF โดยประกาศข่าวล่วงหน้า 1 วันทำการ
เกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
ถาม-ตอบ
ทุกท่านสามารถติดตามรายชื่อกองทุนดังกล่าวผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ดังนี้
1) www.set.or.th ภายใต้หัวข้อ ข้อมูลการซื้อขาย >> ข่าวและการแจ้งเตือน >> หลักทรัพย์ที่ซื้อด้วย Cash Balance >> Caution Signs (คลิกที่นี่) 
2) www.setsmart.com ภายใต้หัวข้อ ข่าว >> หลักทรัพย์ภายใต้เครื่องหมาย C (Caution) 
มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2568 โดยหากเป็นเหตุที่อ้างอิงข้อมูลในงบการเงิน ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะเริ่มพิจารณาจากงบการเงินที่ครบกำหนดนำส่งภายหลังจากวันที่เกณฑ์มีผลบังคับใช้
เมื่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ขึ้นเครื่องหมาย Caution (CB, CF, CS และ CC) แล้ว ผู้ลงทุนจะต้องซื้อหน่วยทรัสต์หรือ หน่วยลงทุนด้วยเงินสดเต็มจำนวนในบัญชีแคชบาลานซ์(Cash Balance)
กองทุนต้องจัดให้มีการประชุมเพื่อให้ข้อมูลและชี้แจงแนวทางแก้ไขเหตุการณ์ดังกล่าวต่อผู้ถือหน่วย ผู้ลงทุน และผู้ที่เกี่ยวข้อง และเปิดโอกาสให้บุคคลดังกล่าวได้ซักถามข้อมูลจากกองทุนได้ (Public Presentation) ภายใน 15 วัน นับแต่วันที่ถูกขึ้นเครื่องหมาย และต้องจัดให้มีการจัดประชุมดังกล่าวเพื่อรายงานความคืบหน้าทุกไตรมาสด้วย พร้อมทั้งรายงานแนวทางและความคืบหน้าผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์ฯ
ทั้งนี้แนวทางการแก้ไขและรายงานความคืบหน้าการแก้ไขเพื่อให้พ้นเหตุต้องผ่านความเห็นชอบจากบริษัทจัดการและผู้ดูแลผลประโยชน์(สeหรับกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน) หรือผู้จัดการกองทรัสต์และทรัสต์ (สำหรับกองทรัสต์)
ตัวอย่าง
หมายเหตุ : การจัดประชุม Public Presentation เนื่องจากเหตุของการขึ้นเครื่องหมาย Caution อื่นๆ ให้พิจารณาเช่นเดียวกับตัวอย่าง ข้างต้น และหากกองทุนถูกขึ้นเครื่องหมาย Caution มากกว่า 1 เหตุ ให้จัดประชุม Public Presentation ครั้งที่ 1 แยกตามแต่ละเหตุ สำหรับการจัดประชุม Public Presentation ครั้งถัดไปในแต่ละไตรมาสให้รวมเป็นคราวเดียวกันได้
เครื่องหมาย CB (Business)
พิจารณาจากกำไร/ขาดทุนจากการลงทุนสุทธิที่ปรากฎในงบกำไรขาดทุน โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ จะขึ้นเครื่องหมาย CB เมื่อกองทุนมีผลขาดทุนจากการลงทุนสุทธิ ซึ่งปรากฏในงบการเงินประจำปี
ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะปลดเครื่องหมาย CB ก็ต่อเมื่อกองทุนมีกำไรจากการลงทุนสุทธิ ซึ่งปรากฏในงบการเงินประจำปีที่นำส่งหลังจากการถูกขึ้นเครื่องหมาย CB แล้ว
ตัวอย่าง
รายได้จากการดำเนินงาน หมายถึง รายได้ที่เกิดขึ้นเป็นปกติที่มีความต่อเนื่องสม่ำเสมอและสะท้อนความสามารถในการประกอบธุรกิจหลักของกองทุนได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้การพิจารณารายได้จากการดำเนินงานอาจแตกต่างกันไป ตามแต่ละประเภทสินทรัพย์ที่กองทุนลงทุน โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ พิจารณาขึ้นและปลดเครื่องหมายจากงบการเงินงวดล่าสุด
ตัวอย่าง
| ประเภทสินทรัพย์ที่ลงทุน | ตัวอย่างรายได้จากการดำเนินงาน |
|---|---|
| 1. กรรมสิทธิ์ และ/หรือ สิทธิการเช่า |
|
| 2. สิทธิในการรับประโยชน์จากรายได้ในอนาคต หรือสิทธิจากสัญญาแสดงรายได้ในอนาคตของกิจการโครงการพื้นฐาน |
|
เครื่องหมาย CS (Financial Statements)
ผู้สอบบัญชีไม่ให้ข้อสรุปต่องบการเงินไตรมาสหรือหรือไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินประจำปี ทุกกรณี (ทั้งกรณีถูกจำกัดขอบเขตโดยสถานการณ์และถูกจำกัดขอบเขตการสอบทานหรือตรวจสอบโดยกองทุนหรือผู้มีส่วนร่วม ในการบริหารของกองทุน)
ผู้สอบบัญชีจะต้องแสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไขหรือมีเงื่อนไขในงบการเงินงวดถัดไป
กองทุนจะถูกขึ้นเครื่องหมาย SP (Suspension) เป็นเวลา 1 วัน เพื่อให้ผู้ลงทุนมีเวลาเพียงพอในการศึกษา ข้อมูลดังกล่าวเพื่อประกอบ การตัดสินใจลงทุน และกองทุนจะถูกขึ้นเครื่องหมาย CS จนกว่ากองทุนจะน าส่งงบการเงินที่ ผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นแบบไม่มีเงื่อนไขหรือมีเงื่อนไข
หากผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินประจำปีของกองทุนเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะ ประกาศให้หลักทรัพย์ของกองทุนเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน พร้อมทั้งจะขึ้นเครื่องหมาย NC, SP และปลดเครื่องหมาย CS
เครื่องหมาย CC (Non-Compliance)
หากกองทุนเข้าเหตุเลิกกองตามเกณฑ์ส านักงาน ก.ล.ต. เช่น เมื่อกองทุนมีการจ าหน่ายทรัพย์สินหลักจนมี มูลค่าต ่ากว่าที่ส านักงาน ก.ล.ต. ก าหนด หรือกองทุนมีผู้ถือหน่วยลงทุน < 35 ราย เป็นต้น กองทุนต้องเปิดเผยข้อมูล ผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์ฯ และตลาดหลักทรัพย์ฯ จะด าเนินการขึ้นเครื่องหมาย CC ในวันท าการ ถัดไปนับจากวันที่ประกาศข่าว และจะปลดเครื่องหมายเมื่อกองทุนเปิดเผยข่าวว่าได้ด าเนินการแก้ไขเหตุเลิกกองตาม เกณฑ์ส านักงาน ก.ล.ต. ได้แล้วเท่านั้น
เครื่องหมาย CF (Free Float)
กองทรัสต์ (Trust) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) มีหน้าที่นำส่งรายงาน Free Float ภายใน 120 วันนับจากวันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชีของกองทุน
กองทรัสต์ (Trust) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Fund) มีหน้าที่นำส่งรายงาน Free Float ภายใน 120 วันนับจากวันสิ้นรอบระยะเวลาบัญชีของกองทุน หาก Trust หรือ Infrastructure Fund มีผู้ถือหน่วยลงทุนรายย่อย < 15% ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมด หรือใน กรณีที่ไม่สามารถนำส่งรายงานการกระจายการถือหน่วยลงทุนรายย่อยภายในเวลาที่กำหนด ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะประกาศ ขึ้นเครื่องหมาย CF ในวันทำการแรกของเดือนถัดจากวันครบกำหนดนำส่งรายงาน
ทั้งนี้ เมื่อกองทุนแก้ไขเหตุ Free Float จนทำให้มีผู้ถือหน่วยลงทุนรายย่อย >15% ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมด กองทุนสามารถดำเนินการปิดสมุดทะเบียนเพื่อจัดทำและนำส่งแบบรายงานการกระจายการถือหน่วยลงทุนรายย่อยต่อ ตลาดหลักทรัพย์ฯ พร้อมทั้งขอให้ตลาดหลักทรัพย์ฯ ปลดเครื่องหมาย CF ได้ โดยไม่ต้องรอรอบการนำส่งรายงานดังกล่าว ของปีถัดไป
ตัวอย่าง
