ห้องเรียนนักลงทุน

เทศกาลจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลเริ่มต้นขึ้นแล้ว สังเกตจากหุ้นที่จะจ่ายเงินปันผลได้ทยอยประกาศวันขึ้นเครื่องหมาย XD (Excluding Dividend คือ วันที่นักลงทุนซื้อหุ้นของบริษัทดังกล่าว จะไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล) แน่นอนนักลงทุนที่เน้นลงทุนหุ้นประเภทนี้ย่อมไม่พลาด

เมื่อตลาดหุ้นมีความผันผวนและเกิดความเสี่ยงสูงขึ้น นักลงทุนต้องเพิ่มความระมัดระวังกับการลงทุน ซึ่งการลดความเสียหายของพอร์ตลงทุนที่น่าสนใจในช่วงตลาดผันผวน ก็คือ การลงทุนในหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ

ยิ่งไปกว่านั้นหากเลือกหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแน่นๆ อาจมีโอกาสได้กำไรจากราคาหุ้นที่ปรับขึ้น (Capital Gain) ได้อีกด้วย ดังนั้น หากมีหุ้นที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอ 2 - 4 ตัว อยู่ในพอร์ตลงทุนอาจลดความเสี่ยงลงไปได้ ขณะเดียวกันก็จะสามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างน่าประทับใจ

หากพูดถึงการลงทุนในหุ้นปันผล มีแนวทางหลักๆ 2 แนวทาง คือ

1. ลงทุนในช่วงเทศกาลจ่ายเงินปันผล นั่นคือ รอการประกาศจากหุ้นปันผลว่าขึ้นเครื่องหมาย XD วันและเดือนไหน จากนั้นก็คัดกรองว่าชอบหุ้นปันผลตัวไหน วางกลยุทธ์การซื้อ และที่สำคัญต้องให้ความสำคัญกับการขายหุ้น เพราะหากขายถูกที่ถูกเวลาจะทำให้ได้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด

2. ซื้อแล้วถือยาวเพื่อรับเงินปันผลไปเรื่อยๆ โดยนักลงทุนจะกำหนดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลว่าต้องการที่ระดับไหนต่อปี เช่น 5% ต่อปีขึ้นไป จากนั้นก็ถือหุ้นปันผลไปเรื่อยๆ

อย่างไรก็ตาม เมื่อไหร่หุ้นปันผลที่ถืออยู่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีลดลง เช่น เหลือ 3% เนื่องจากราคาหุ้นปรับขึ้น นักลงทุนอาจพิจารณาขายเพื่อรับรู้กำไรจากส่วนต่างราคา แล้วหาซื้อหุ้นปันผลที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลระดับ 5% ต่อปีขึ้นไปเข้ามาทดแทน ซึ่งการลงทุนหุ้นปันผลลักษณะดังกล่าวสามารถลงทุนแบบสม่ำเสมอเป็นประจำ (DCA) ได้

ช่วงเดือนกรกฎาคม – ตุลาคมปีที่ผ่านมา มีหุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD และจ่ายเงินปันผล (จ่ายเป็นเงินสดและจ่ายเป็นหุ้น) ระหว่างกาลประจำปี 2561 กว่า 200 ตัว (รวมกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน) และปีนี้เริ่มทยอยประกาศออกมาแล้ว

หุ้นปันผลระหว่างกาล ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD เดือนกรกฎาคม – สิงหาคม ปี 2562

หุ้น	วันขึ้นเครื่องหมาย XD (ปี 2562)	วันจ่ายเงินปันผล (ปี 2562)	เงินปันผล (บาทต่อหุ้น)
TMD	3 กรกฎาคม	18 กรกฎาคม	0.85
STANLY	11 กรกฎาคม	26 กรกฎาคม	8.25
TTT	12 กรกฎาคม	26 กรกฎาคม	1.70
VGI	18 กรกฎาคม	9 สิงหาคม	0.054
BMSCITH	24 กรกฎาคม	9 สิงหาคม	0.30
THMUI	25 กรกฎาคม	9 สิงหาคม	0.045
BTS	30 กรกฎาคม	15 สิงหาคม	0.25
TMW	1 สิงหาคม	14 สิงหาคม	2.80
KYE	1 สิงหาคม	22 สิงหาคม	4.55
BLAND	2 สิงหาคม	15 สิงหาคม	0.09
EPG	6 สิงหาคม	22 สิงหาคม	0.14
PTL	7 สิงหาคม	23 สิงหาคม	0.33

ที่มา: SETSMART ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ข้อมูล ณ 11 กรกฎาคม 2562

สำหรับวิธีการดูว่าหุ้นจะขึ้นเครื่องหมาย XD วันไหน สามารถเปิดเว็บไซต์แต่ละบริษัท หรือเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยให้ดูข้อมูลย้อนหลังว่าในแต่ละปี คณะกรรมการบริษัทประชุม ประกาศขึ้นเครื่องหมาย XD หรือจ่ายเงินปันผลวันไหน ซึ่งโดยปกติแต่ละบริษัทจะไม่ค่อยเปลี่ยนวันเวลาดังกล่าว ดังนั้น ปีนี้หรือปีถัดๆ ไป วันขึ้นเครื่องหมาย XD และวันจ่ายเงินปันผลจะไม่หนีไปจากปีที่ผ่านๆ มา

หมายเหตุ: หุ้นที่เลือกเป็นเพียงการแสดงตัวอย่างประกอบการอธิบายเพื่อใช้สำหรับศึกษาเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด โดยคัดเลือกจากหุ้นปันผลระหว่างกาล ที่ขึ้นเครื่องหมาย XD เดือนกรกฎาคม – สิงหาคม ปี 2562

ฐิติเมธ โภคชัย

ผู้บริหารงาน ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย