ห้องเรียนนักลงทุน

หากถามว่า “อยากซื้อหุ้นที่ทำผลงานเจ๋งๆ มาเก็บไว้ในพอร์ตหรือเปล่า” หลายคนอาจลังเล พร้อมกับขอเวลาตัดสินใจ แต่เมื่อเห็นรายชื่อ 10 อันดับที่ทำกำไรสูงสุดแล้ว คงไม่มีใครปฏิเสธ เพราะแต่ละบริษัทล้วนแต่สามารถลงทุนกันยาวๆ ได้แบบสบายใจ

10 อันดับ บริษัททำกำไรสูงสุดประจำปี 2561

บริษัท	กำไรสุทธิ (ล้านบาท)
PTT	119,684
SCC	44,748
PTTGC	40,069
SCB	40,068
KBANK	38,459
PTTEP	36,206
BBL	35,330
ADVANC	29,682
KTB	28,491
IVL	26,465

ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

นอกจากความสามารถในการสร้างผลกำไรได้อย่างน่าประทับใจแล้ว บริษัททั้ง 10 แห่งยังมีปัจจัยพื้นฐานด้านอื่นๆ ที่แข็งแกร่ง และหากดูคำแนะนำการลงทุนในระยะยาวจากนักวิเคราะห์ล้วนแล้วแต่ให้ “ซื้อ” ด้วยเหตุผลหลักๆ คือ ความแข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตในการดำเนินธุรกิจ ที่สำคัญจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ

อย่างไรก็ตาม มีคำถามตามมาว่าหากมีเงินลงทุนในแต่ละเดือนระดับพันบาทต้นๆ แต่ต้องการลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่งใน 10 ตัวนี้จะทำอย่างไร เพราะราคาหุ้นบางตัวทะลุร้อยบาทไปเรียบร้อย เช่น SCC ซื้อขายกันแถวๆ 460 บาทต่อหุ้น ถ้าซื้อ 100 หุ้นต้องใช้เงิน 46,000 บาท

หากเงินลงทุนเริ่มต้นยังไม่มาก ทางออกที่น่าสนใจก็คือ การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (DCA) ที่มีการทยอยลงทุนสม่ำเสมอ วิธีการนี้จะได้ซื้อทั้งในช่วงที่สภาวะการลงทุนดีและไม่ดีด้วยเงินจำนวนเท่ากัน ส่งผลให้ได้ราคาต้นทุนแบบถัวเฉลี่ย จึงมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

ลงทุนตั้งแต่สิ้นเดือนมกราคม 2552 – สิ้นเดือนเมษายน 2562

หุ้น	เงินลงทุนต่อเดือน (บาท)	เงินลงทุน (บาท)	จำนวนหุ้นที่ได้ (หุ้น)	ราคาต้นทุนเฉลี่ย (บาทต่อหุ้น)	มูลค่าตลาด ณ 13 พฤษภาคม 2562 (บาท)	ราคาปิด ณ 13 พฤษภาคม 2562 (บาทต่อหุ้น)	กำไร (บาท)	เงินปันผล (บาท)	กำไร + เงินปันผล (บาท)
PTT	2,000	230,956.00	7,293.00	31.67	346,417.50	47.50	115,471.50	63,242.50	178,714.00
SCC	2,000	225,165.00	659.00	341.68	303,140.00	460.00	77,975.00	65,733.00	143,798.00
PTTGC	2,000	179,245.50	2,668.00	67.18	173,420.00	65.00	-5,825.50	36,827.67	31,002.17
SCB	2,000	239,617.00	1,935.00	123.83	243,810.00	126.00	4,193.00	60,101.75	64,294.75
KBANK	2,000	238,354.75	1,702.00	140.04	318,274.00	187.00	79,919.25	40,633.00	120,552.25
PTTEP	2,000	239,461.50	1,990.00	120.33	257,705.00	129.50	18,243.50	41,610.14	59,853.64
BBL	2,000	237,433.50	1,474.00	161.08	297,748.00	202.00	60,314.50	55,646.50	115,961.00
ADVANC	2,000	238,079.50	1,627.00	146.33	306,689.50	188.50	68,610.00	101,698.95	170,308.95
KTB	2,000	246,947.54	16,644.00	14.84	309,578.40	18.60	62,630.86	78,886.16	141,517.02
IVL	2,000	220,087.55	7,551.00	29.15	353,009.25	46.75	132,921.70	30,004.04	162,925.74

ที่มา : SETSMART, ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ข้อมูล ณ 13 พฤษภาคม 2562

ตัวอย่าง

นักลงทุนเริ่มต้นลงทุน PTT ณ สิ้นเดือนมกราคม ปี 2552 จำนวน 2,000 บาท และลงทุนต่อเนื่องทุกๆ สิ้นเดือนด้วยจำนวนเงินเท่ากัน จนถึงสิ้นเดือนเมษายน ปี 2562 (เป็นระยะเวลา 11 ปี 4 เดือน) ปรากฏว่าได้จำนวนหุ้นทั้งสิ้น 7,293 หุ้น ใช้เงินลงทุนทั้งสิ้น (เงินต้น) 230,956 บาท ได้ราคาต้นทุนเฉลี่ย 31.67 บาทต่อหุ้น

ขณะที่มูลค่าตลาด PTT ล่าสุด ณ 13 พฤษภาคมปี 2562 เท่ากับ 346,417.50 บาท ราคาปิดที่ 47.50 บาท ทำให้มีกำไร 115,471.50 บาท หรือคิดเป็น 50% นอกจากนี้ ยังได้รับเงินปันผลอีก 63,242.50 บาท

สมมติว่าชอบ SCC เริ่มต้นลงทุน ณ สิ้นเดือนมกราคม ปี 2552 จำนวน 2,000 บาท และลงทุนต่อเนื่องทุกๆ สิ้นเดือนด้วยจำนวนเงินเท่ากัน จนถึงสิ้นเดือนเมษายน ปี 2562 (เป็นระยะเวลา 11 ปี 4 เดือน) ปรากฏว่าได้จำนวนหุ้นทั้งสิ้น 659 หุ้น ใช้เงินลงทุนทั้งสิ้น (เงินต้น) 225,165 บาท ได้ราคาต้นทุนเฉลี่ย 341.68 บาทต่อหุ้น

ขณะที่มูลค่าตลาด SCC ล่าสุด ณ 13 พฤษภาคมปี 2562 เท่ากับ 303,140 บาท ราคาปิดที่ 460 บาท ทำให้มีกำไร 77,975 บาท หรือคิดเป็น 34.63% นอกจากนี้ ยังได้รับเงินปันผลอีก 65,733 บาท

อย่างไรก็ตาม หากลงทุน DCA หุ้น PTTGC ผลลัพธ์จะขาดทุน 5,825.50 บาท แต่ก็ได้รับเงินปันผลมาชดเชย จึงยังได้กำไร 31,002.17 บาท

จากตัวอย่าง แสดงว่าถึงแม้การลงทุนแบบ DCA จะไม่ได้กำไรสูงสุดแต่ก็ไม่มีทางขาดทุนแบบกู่ไม่กลับ ที่สำคัญยังลดความเสี่ยงของการลงทุนได้เป็นอย่างดี

ฐิติเมธ โภคชัย

ผู้บริหารงาน ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย